山东地矿公布多个补偿方案 业绩承诺爽约

时间：2015-05-13 09:27:34 来源：上海证券报·中国证券网 点击量：107

今年以来，已有50多家上市公司公告并购重组业绩“未达标”，引发各方高度关注。今日，因铁矿石价格大幅下挫导致2014年业绩未完成重组时的承诺，山东地矿公布多个业绩补偿方案以供投资者选择，其中包括：由公司以每股1元的价格向当时的发行对象回购注销股份；由发行对象将这部分股权赠送给应受补偿的股东；采用以发行对象目前持有的25%股份直接补偿/回购注销和采用资本公积金转增股本补足差额的组合补偿方式。最终究竟采取哪种方式，将由股东大会表决。

公告显示，本次发行对象应补偿的股份数量共1.01亿股。其中，山东地矿集团、地矿测绘院、北京正润、山东省国投、褚志邦5家股东各自持有的公司股份数量可足以用于补偿义务，而山东华源、宝德瑞、山东地利3家股东各自持有的股份不足以全额补偿义务，且在补偿义务发生日起至董事会审议日尚未从证券交易市场购入差额部分，存在着不能足额回购股份的风险，公司由此提议上述方案中的后两种组合补偿方式。

具体的操作步骤是：首先，回购并注销发行对象目前持有的25%股份（合计75333801股），如果回购注销方案没通过股东大会，则将发行对象目前持有的这25%股份直接补偿给其他股东。然后，向具有受补偿权的其他股东采用资本公积金定向转增股本补足另外应补偿的股份差额。资本公积金转增股本的方式为：公司以目前除发行对象以外的其他股东持股量292141468股为基数，按照每10股转增0.9股的比例进行资本公积转增股本26292732股。

2012年底，山东地矿实施重大资产重组，向山东地矿集团控制的山东鲁地投资控股有限公司等8家机构与自然人发行3.01亿股购买以铁矿石开采冶炼为主营业务的相关资产，当时的发行对象承诺，拟购买资产在2013-2015三个会计年度截至当期期末累积的扣除非经常性损益后的实际净利润数额将不低于12857.60万元、15677.86万元及21439.65万元，合计为49975.11万元。

据了解，该收购资产在2013年度扣除非经常性损益后实现净利12930.50万元，完成业绩承诺。然而，由于铁矿石价格2014年跌幅超过50%，其2014年度实现的净利润扣非后为-1199.16万元，由此触发盈利预测补偿。

今年以来，已有50多家上市公司公告并购重组业绩“未达标”，其中部分承诺股份补偿的案例进展多不顺利，如金利科技不得不将对手告上法庭。有市场人士分析认为，山东地矿本次将包括组合补偿方案在内的多个补偿方案一起摆在投资者面前，给投资者多种选择，具有较强的可执行性。