方正中期：铁矿石或反弹承压震荡 资金异动将加大

时间：2015-11-14 05:41:15 来源：新浪网 点击量：30

　　生意社10月22日讯

　　期货：铁矿石1601周三夜盘探低震荡，收365(0)，总增仓2万余手，成交量降低。前十名资金流向：10月21日多头部分集中增仓，持仓量增加，集中度增加；空头大幅集中增仓、部分分散减仓，持仓量增加，集中度增加。当前市场抛压仍偏大，做空资金主动打压后部分减仓，多头支撑力度分散、偏弱，多空分歧加大，受螺纹钢波动影响，盘面探低震荡；短期或有反弹承压震荡，注意360-370区多空资金主动性，防范高位资金打压。

　　现货：全国42个港口铁矿石库存8456万吨(+15)，日均疏港236.9万吨(-11.8)。港口61.5%PB粉报价(湿吨)部分下跌，买盘偏弱：曹妃甸420(0)，日照415(-5)，连云港415(0)。12月新加坡掉期46.98(美元/吨)(微调)、普氏62%铁矿石指数52.3(-0.5)，BDI指数(航运)下跌。短期内矿弱势下调、补跌，港口库存维稳，平台报价偏弱，贸易商成交一般，下游接盘减少，成交清淡。当前钢厂高炉开工率微降，产能利用率微增，钢坯板材钢厂减产增多，铁矿石市场或承压弱势调整。

　　宏观及外盘因素:中英签署约400亿英镑大单，60亿英镑投核电项目。金融系统巡视拉开序幕，中央巡视组将入驻一行三会和四大行。中国央行[微博]周三进行1055亿MLF操作，以释放流动性。关于一带一路战略中央政府有关部门制定的配套政策和实施方案要在2015年年底完成。自贸区金改突破，QDII2年内可期。10月21日晚：美股下跌，黄金大跌，原油小幅下跌，美铜探低反弹，美元指数小幅上涨，10月22日国内金属工业品或有反弹承压波动。

　　简要策略：铁矿石1601或有反弹承压震荡，注意360-370区多空资金主动性，防范高位资金打压：波段操作：平仓观望，若370-380区承压恢复弱势时补空，若355-363区支撑较强可平空试探做多。操作细节可咨询中期钢铁产业策略部136-7209-7663。短线：平仓观望，若370-380区承压恢复弱势时补空，若355-363区支撑较强可平空试探做多。

　　策略分析：当前钢厂减产及预期打压期现货，而政策宽松对市场提振有限，整体或维持承压弱势下跌波动。建材弱势及减产预期之下，仍需注意螺纹钢波动及市场情绪变化影响，防范洗盘及打压破位波动。在期货大幅贴水情况下，后期打压超跌、做空情绪释放后，防范资金减仓、快速反弹，需注意反弹至高位区后空头资金再次回补打压情况，目前整体偏弱格局，细节可电话咨询；我部门深入一线调研，布局期现货波段、中长线策略方案，专注量化交易操作，策略指导交易。

　　提示：9月工业增加值创半年新低、发电量显著下滑，固定资产投资增速回落，进出口同比下降，三季度GDP同比增长6.9%，GDP下行压力仍大，四季度降息降准是大概率事件，稳增长政策需加码。

　　建议结合我部门每日矿焦钢资金流向报告研判行情，对相关策略有兴趣者欢迎交流。联系方式：方正中期钢铁产业策略部王永良13672097663 022-23523291(注意：本报告策略盘中或有调整，如有问题及时电话沟通，以防出现风险。未获策略部授权，任何人不得对本报告进行任何形式的发布)

　　(文章来源：方正中期，作者：王永良)