方正中期：现货成交乏力弱调 铁矿石或反弹承压调整

时间：2015-11-13 11:05:16 来源：新浪网 点击量：36

　　生意社10月22日讯

　　期货：铁矿石1601周四减仓震荡，收367(+2)，总减仓5.7万余手，成交量降低。前十名资金流向：多头分散减仓，持仓量减少，集中度下降；空头大幅集中增减换仓，持仓量增加，集中度增加。当前市场抛压仍偏大，做空资金主动打压后部分集中减仓，多头支撑力度分散、偏弱、部分减仓，多空分歧较大，盘面减仓反弹承压；短期或延续反弹承压、震荡调整波动，注意360-370区多空资金主动性，防范高位资金打压。

　　现货：港口61.5%PB粉报价(湿吨)主流续跌，买盘较弱：曹妃甸410(-10)，日照405(-10)，连云港405(-10)。12月新加坡掉期46.98(美元/吨)(0)、普氏62%铁矿石指数52.3(预计微调)，BDI指数(航运)上涨。短期内矿弱势下调、补跌、有价无市，港口库存维稳，平台报价偏弱，贸易商成交一般，下游接盘减少，成交清淡。当前钢厂高炉开工率微降，产能利用率微增，钢坯板材钢厂减产增多，铁矿石市场或承压弱势调整。必和必拓三季度铁矿产量同比增7%，淡水河谷逆势扩产。

　　简要策略：铁矿石1601或延续反弹承压、震荡调整波动，注意360-370区多空资金主动性，防范高位资金打压：波段操作：做空10%仓位，突破370平仓，若370-380区承压恢复弱势时补空，若355-363区支撑较强可平空试探做多。操作细节可咨询中期钢铁产业策略部136-7209-7663。短线：做空15%仓位，突破370平仓，若370-380区承压恢复弱势时补空，若355-363区支撑较强可平空试探做多。

　　策略分析：当前钢厂减产及预期打压期现货，而政策宽松对市场提振有限，整体或维持承压弱势下跌波动。建材弱势及减产预期之下，仍需注意螺纹钢波动及市场情绪变化影响，防范洗盘及打压破位波动。在期货大幅贴水情况下，后期打压超跌、做空情绪释放后，防范资金减仓、快速反弹，需注意反弹至高位区后空头资金再次回补打压情况，目前整体偏弱格局，细节可电话咨询；我部门深入一线调研，布局期现货波段、中长线策略方案，专注量化交易操作，策略指导交易。

　　提示：固定资产投资增速回落，GDP下行压力仍大，四季度或降息降准，稳增长政策需加码。媒体披露发改委负责人内部讲话：强调扩大有效投资。

　　建议结合我部门每日矿焦钢资金流向报告研判行情(注意：本报告策略盘中或有调整，如有问题及时电话沟通，以防出现风险。未获策略部授权，任何人不得对本报告进行任何形式的发布)

　　(文章来源：方正中期，作者：王永良)